A AES México está se preparando para aproveitar uma nova fase de crescimento no mercado de energia , com participação em projetos mistos e privados, além de algumas oportunidades de armazenamento independentes, projetando que a expansão da demanda poderá exigir de 2.000 a 3.000 MW adicionais por ano .
Embora a empresa não tenha confirmado oficialmente o tamanho de seu portfólio , Andrés Cabrera, diretor comercial e de desenvolvimento da AES México, insinuou durante o evento de streaming"Tinha que ser dito e foi dito ", organizado pela Energía Estratégica, que o portfólio em análise poderia girar em torno de 1000 MW nesta nova fase do mercado.
“ Estamos participando de processos mistos e privados, o que chamamos de orgânicos, que são os projetos que também estavam progredindo normalmente. Então, digamos que hoje temos uma carteira de projetos bastante promissora ”, afirmou Cabrera durante a transmissão ao vivo.
Questionado especificamente se esse portfólio poderia chegar a cerca de 1 GW , o executivo evitou confirmar um número definitivo porque os processos ainda estão em andamento, embora tenha reconhecido que essa ordem de grandeza é razoável.
“ Digamos que essa é uma média que faz sentido ”, observou ele.
A estratégia não se limita a uma única tecnologia. A AES busca construir um portfólio diversificado em energia solar, eólica e de armazenamento , analisando tanto projetos desenvolvidos internamente quanto oportunidades de mercado emergentes resultantes de novas chamadas de propostas.
A empresa espera que essa carteira de projetos possa se traduzir em anúncios concretos nos próximos meses, assim que as etapas correspondentes dos processos em que participa forem concluídas.
O interesse gerado pelos primeiros concursos públicos também leva a AES a crer que o atual ciclo de licitações poderá continuar. Um dos principais indicadores foi o modelo de investimento misto: em comparação com um concurso público de aproximadamente 7.400 MW , as manifestações de interesse iniciais atingiram cerca de 38 GW, distribuídos por mais de 200 projetos .
“ Pode haver interesse em uma segunda, terceira ou quarta chamada de propostas ”, antecipou Cabrera, que acredita que a diferença estará na “ solidez do desenvolvimento em cada um desses projetos localizados ”.
Esse volume não significa que todos os projetos estejam prontos para avançar. Cabrera alerta que por trás do interesse existem projetos em diferentes estágios de desenvolvimento, e que a verdadeira diferença estará na capacidade de atender aos requisitos de terreno, garantias, licenças, fornecimento, EPC (Engenharia, Aquisição e Construção), financiamento e interconexão .
O esquema misto com CFE ganha viabilidade financeira
Para a AES, outra das mudanças centrais no novo mercado mexicano reside na estrutura mista de investimentos e no papel da Comissão Federal de Eletricidade (CFE) como contraparte.
Cabrera reconheceu que o modelo inicialmente gerou questionamentos entre os participantes do setor privado. No entanto, à medida que sua estruturação progredia, a combinação de contratos de longo prazo, apoio aos compradores, licenças e interconexão tornou-se mais compreensível para desenvolvedores e instituições financeiras.
“ Após passar por essas etapas de aprendizado, faz sentido para os bancos, faz sentido com um contrato de 25 anos e para os incorporadores ”, disse o executivo.
Ele também destacou que existe uma maior coordenação institucional entre os órgãos responsáveis pela regulamentação, planejamento e operação do sistema, algo que, da perspectiva da AES, reduz a incerteza em comparação com as etapas anteriores.
“ Tudo está sendo tratado de forma uniforme, o que proporciona segurança financeira, certeza e garante que os prazos tenham melhor rastreabilidade do que antes ”, observou Cabrera.
Essa nova abordagem também pode garantir a continuidade dos processos caso os projetos iniciais sejam implementados com sucesso. Cabrera acredita que a robustez do desenvolvimento e o cumprimento dos marcos serão cruciais para determinar se o México conseguirá participar de novas rodadas de licitação .
O executivo argumenta que o ponto crucial não será mais competir apenas com base no preço, mas demonstrar que por trás de cada oferta existem terrenos garantidos, empreiteiras EPC, fornecimento, financiamento, licenças e capacidade real para cumprir os prazos acordados.
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“ Além do fato de que os preços podem nos surpreender repentinamente, a questão é se o desenvolvimento da largura de banda será executado dentro dos prazos e compromissos estabelecidos ”, afirmou o executivo.
As garantias também filtram oportunidades para o AES.
A recuperação do mercado não apenas abre espaço para empreendimentos internos. Cabrera reconhece que diversas construtoras começaram a abordar a AES com projetos avançados dentro dos novos editais de licitação , o que está começando a gerar oportunidades para parcerias, aquisições ou incorporação de ativos.
“ Hoje, o projeto está fazendo com que incorporadoras batam à nossa porta ”, revelou o executivo.
No entanto, a existência de uma adjudicação ou de um contrato não é suficiente para a AES prosseguir. A empresa analisa a viabilidade do desenvolvimento, o controle fundiário, a engenharia, a estrutura EPC, a interconexão e a capacidade financeira necessária para cumprir os compromissos assumidos.
Um dos filtros mais claros são as garantias. Cabrera explicou: “ As garantias iniciais eram de US$ 10.000/MW, depois aumentaram para US$ 15.000/MW ”, detalhou.
Para ilustrar a dimensão da exigência, o executivo explicou que " um projeto de 200 MW pode exigir entre 3 e 5 milhões de dólares apenas em garantias".
Esse nível de comprometimento financeiro pode se tornar um fator decisivo para determinar quais incorporadoras continuarão sozinhas e quais buscarão parceiros com maior apoio , abrindo uma nova dinâmica de compra, venda e parceria em projetos no México.
Até 3 GW de nova demanda anual: a AES responde com energia solar, eólica e sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS).
Cabrera acredita que o país poderia precisar de mais 2.000 a 3.000 MW por ano apenas para acompanhar o crescimento normal de sua economia e do consumo de eletricidade.
“ O México precisa disso para atender à sua demanda e manter seu pico de crescimento, sem que isso se torne um pico de nearshoring ou um crescimento exponencial ”, afirmou ele.
A estimativa é especialmente relevante porque não incorpora cenários de expansão extraordinária ligados à relocalização da produção ou ao crescimento de centros de dados , dois fatores que poderiam aumentar ainda mais a necessidade de nova capacidade até 2030.
Dentro de seu portfólio de energias renováveis, a AES busca manter um equilíbrio entre a energia solar e a eólica , duas tecnologias que apresentam diferentes vantagens e desafios do ponto de vista do desenvolvimento e da comercialização.
Além dessa combinação, há o armazenamento. A empresa está analisando tanto baterias associadas à geração de energia renovável quanto oportunidades de sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) autônomos , uma tecnologia que começa a ganhar espaço dentro da nova arquitetura do mercado mexicano.
“ O esquema do concurso de propostas, que consiste em um contrato de longo prazo com um acordo de cobrança de pedágio, está funcionando atualmente ”, assegurou ele.
No entanto, ainda existem aspectos regulatórios que poderiam aumentar o apelo econômico do armazenamento. Serviços como regulação de frequência ou outros recursos complementares poderiam agregar novas fontes de receita assim que as regras de operação forem definidas com mais precisão.
“ Ainda há alguns detalhes que precisam ser definidos, coisas que precisam ser esclarecidas, que poderiam tornar o programa mais atraente ”, afirmou o executivo.
A AES também está vislumbrando oportunidades fora de seu crescimento orgânico. A reativação de editais de licitação começou a movimentar projetos no mercado secundário , com desenvolvedores buscando capital, parceiros ou compradores capazes de assumir os compromissos financeiros e técnicos exigidos pelas novas regulamentações.
Cabrera reconhece que algumas dessas oportunidades já começaram a surgir para a empresa, embora alerte que a existência de um PPA ou o interesse da CFE não garantem, por si só, que o ativo seja atrativo para a AES .
A análise envolve a verificação de terrenos, projetos de engenharia, garantias, interconexões, contratos de fornecimento e capacidade para cumprir os prazos planejados. Esse nível de rigor será particularmente relevante, considerando que a expectativa oficial é de que grande parte dos projetos entre em operação comercial antes de 2030 .