A licitação LPI ETESA 01-26 do Panamá identificou as 19 empresas que suprirão parte da demanda de eletricidade do país nos próximos anos. Com 22.620.274 MWh concedidos e preços abaixo do valor de referência, entre US$ 33,7/MW e US$ 34,4/MWh, o processo consolidou a liderança das grandes concessionárias, mas também abriu oportunidades para desenvolvedores especializados em energias renováveis e geradores independentes, aumentando a concorrência no mercado.
A alocação envia um sinal claro sobre a evolução do sistema elétrico panamenho: a AES mantém uma posição dominante, mas o ecossistema de licitantes vencedores mostra uma crescente diversificação entre empresas internacionais, plataformas regionais e empresas locais. Como conclusão fundamental, a licitação confirma que o Panamá não está mais concentrando seus contratos exclusivamente com as empresas tradicionais, mas sim ampliando o leque de fornecedores capazes de competir agressivamente em preço.
Outro fato relevante é a forte presença de energias renováveis no processo. A energia solar e a hidrelétrica detêm uma parcela substancial e consolidam uma matriz em que os contratos firmes de energia não dependem mais exclusivamente de grandes estruturas tradicionais, mas também de veículos corporativos mais flexíveis e especializados.
Os cinco grandes vencedores
A AES Panamá emergiu como a maior beneficiária do contrato, garantindo 8.035.938 MWh e consolidando seu papel como um ator-chave no sistema elétrico nacional. A subsidiária da AES Corporation mantém um dos portfólios mais robustos do país, combinando ativos hidrelétricos, térmicos, solares, de armazenamento e de distribuição. Suas operações no Panamá fazem parte de uma estratégia regional com presença na República Dominicana, Chile, Colômbia e El Salvador, o que lhe permite competir efetivamente nesse tipo de contrato.
A Avanzalia emergiu como a segunda maior vencedora, com 4.810.096 MWh concedidos, confirmando o progresso de desenvolvedores internacionais especializados em energias renováveis na América Central. A empresa espanhola tem concentrado seu crescimento em projetos solares de grande escala na América Latina, África e Europa, consolidando-se como uma das principais empresas do segmento fotovoltaico em mercados emergentes.
A Alternegy garantiu 1.031.888 MWh em contratos adjudicados, posicionando-se entre os principais intervenientes no setor. A empresa desenvolveu o seu negócio em infraestruturas e geração de energia, focando-se em mercados onde os contratos de fornecimento a longo prazo permitem a monetização de ativos renováveis e a consolidação de uma forte presença comercial.
A Bontex garantiu 942.661 MWh, posicionando-se entre as maiores licitantes. Sua presença demonstra como o mercado panamenho está começando a se abrir para estruturas empresariais com menor exposição pública, mas com capacidade para competir com propostas financeiramente agressivas contra os players tradicionais.
A quinta posição é ocupada pela Energía y Servicios de Panamá (ESPEAA), com 580.072 MWh concedidos, confirmando a crescente competitividade do mercado panamenho. A empresa se consolidou entre os principais participantes da licitação, demonstrando que o processo não se concentrou exclusivamente em concessionárias tradicionais e desenvolvedores internacionais.
A energia solar está ganhando terreno com desenvolvedores especializados.
A tecnologia solar também estabeleceu seu próprio bloco competitivo no processo de licitação. A Mercurio Solar garantiu 413.019 MWh , posicionando-se entre os participantes mais influentes do setor fotovoltaico no processo.
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Entretanto, a Brillo Solar atinge 394.091 MWh , embora por trás do nome dessa empresa esteja a Istmo Energy , uma desenvolvedora panamenha focada em geração de energia renovável e soluções energéticas no mercado local.
Merece destaque também a Gena Solar, com 123.756 MWh contratados , o braço de energias renováveis da Generadora del Atlántico (GENA), empresa colombiana com atuação no Panamá desde 2009. A empresa expandiu seu compromisso com a energia fotovoltaica após adquirir a Llano Sánchez Solar e, posteriormente, desenvolver o parque Don Félix, complementando um portfólio que também inclui geração térmica e uma usina de biogás em Cerro Patacón.
Mais abaixo, encontram-se a Caldera Energy Corp com 74.815 MWh , a Tecnisol IV com 50.042 MWh , uma empresa panamenha que opera a usina solar Ikako III de 3 MW em Chiriquí, a Arrendadora Istmo Energy com 16.481 MWh e a Deca Solar com 7.239 MWh , completando o ecossistema fotovoltaico premiado.
Em termos de análise de mercado, o resultado transmite outra mensagem: a energia solar deixou de ser vista como um elemento complementar nesses contratos e passou a ser considerada uma tecnologia com capacidade real para capturar parcelas relevantes do fornecimento.
O bloco hidroelétrico mantém o peso estrutural.
Embora a energia solar esteja ganhando impulso, a energia hidrelétrica continua demonstrando força no sistema elétrico panamenho. Entre os principais concessionários desse setor está a Hydro Caisán, com 565.747 MWh , empresa ligada à Panama Power Holdings e atuante na geração de energia renovável no país.
Merecem destaque também Las Perlas Norte e Las Perlas Sur, com um total consolidado de 492.141 MWh concedidos , ativos hidrelétricos que agora fazem parte do portfólio gerenciado pela EnfraGen, uma plataforma de energia apoiada pela Glenfarne.
Outro interveniente relevante é o Parque Energético Capira, com 402.055 MWh adjudicados , enquanto a Istmus Hydro Power acrescenta 328.038 MWh , uma empresa especializada em centrais hidroelétricas a fio de rio em Chiriquí e também ligada ao ecossistema empresarial da EnfraGen.
A alocação também inclui a Hidro Boquerón, com 315.979 MWh , operadora da usina hidrelétrica de Macano; a Electron Investment, com 190.893 MWh ; e a Hidroecológica del Teribe, com 164.608 MWh , subsidiária do grupo colombiano EPM que opera a usina hidrelétrica de Bonyic, em Bocas del Toro.
O ecossistema dos pequenos geradores
A licitação também confirma a fragmentação do setor hidrelétrico do Panamá, com uma presença significativa de geradores independentes e de médio porte. Entre eles, destacam-se a Saltos de Francolí, com 84.987 MWh , operadora do projeto Los Planetas I; a Hidroeléctrica San Lorenzo, com 47.244 MWh ; a Hidroibérica, com 39.128 MWh ; a Desarrollo Eléctrico, com 19.281 MWh ; a Hidro Panamá, com 17.374 MWh ; e a Hidroeléctrica Bajos del Totuma, com 9.186 MWh , desenvolvedora de uma usina de 7 MW no rio Chiriquí Viejo.
Essa distribuição destaca uma característica do mercado panamenho: uma matriz onde grandes empresas de serviços públicos, desenvolvedores internacionais e múltiplos geradores independentes coexistem, com a capacidade de conquistar contratos em processos competitivos.