India superó los 100 GW de almacenamiento energético licitados, aunque transformar ese pipeline en activos operativos aparece ahora como el principal desafío del mercado. A junio de 2026, el país registraba 103,4 GW licitados, alrededor de 50 GW adjudicados y apenas 10,3 GW efectivamente comisionados.
Esto implica que menos del 10% de toda la potencia puesta en carrera ya está en funcionamiento, según la última edición de EnergyWatts, elaborada por el Institute for Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA) y JMK Research & Analytics.
La Central Electricity Authority (CEA) proyecta 60,63 GW de almacenamiento para el ejercicio fiscal 2030. Frente al nivel actual, India deberá multiplicar casi seis veces la potencia en servicio durante los próximos cuatro años, al mismo tiempo que acelera la integración de renovables variables en su sistema eléctrico.
La distancia es todavía mayor dentro del segmento de baterías. India dispone de 2,9 GW de BESS frente a una meta de 41,65 GW para 2030, mientras que el almacenamiento hidroeléctrico por bombeo suma 7,4 GW y apunta a 18,98 GW.
La composición actual también refleja el cambio tecnológico que atraviesa el mercado. De los 10,3 GW comisionados, 7,4 GW corresponden a bombeo hidroeléctrico y 2,9 GW a sistemas de almacenamiento con baterías, equivalentes estos últimos a 8,3 GWh.
Cerca de 5 GW de bombeo fueron instalados antes de 2021, mientras que las incorporaciones más recientes están siendo lideradas por baterías. Alrededor del 82% de toda la capacidad BESS hoy operativa se sumó durante los últimos tres meses relevados por IEEFA y JMK Research.
El reporte definió este proceso como un “rapid shift” hacia un despliegue encabezado por baterías. La velocidad de commissioning empezó así a modificarse, aunque todavía existe una distancia considerable entre los proyectos puestos en el mercado y aquellos que efectivamente alcanzaron operación comercial.
India licitó 7232 MW de almacenamiento durante los primeros tres meses del ejercicio fiscal 2027. De ese total, los BESS stand-alone representaron 3182,5 MW, cerca del 44%, y se consolidaron como la modalidad dominante de las nuevas convocatorias.
Solo en junio, las autoridades lanzaron 4,2 GW de almacenamiento a escala de red, un 85% más que durante el mes anterior. Los BESS independientes explicaron 2,9 GW, mientras que los proyectos de renovables firmes y despachables sumaron 1,2 GW y las iniciativas de generación limpia combinada con almacenamiento aportaron otros 100 MW.
La configuración de dos horas todavía concentra la mayoría del volumen, con alrededor de 3 GW de las licitaciones del trimestre. Sin embargo, las soluciones de cuatro horas comenzaron a ganar participación después de una clarificación del Ministerio de Energía que habilitó descargas mínimas de cuatro horas diarias.
Vasu Mor, Research Associate de JMK Research & Analytics, relacionó el crecimiento de las convocatorias con los “declining battery prices” y con las medidas públicas de apoyo implementadas para los BESS stand-alone.
Entre esas herramientas aparece el Viability Gap Funding (VGF). Las licitaciones de MSEDCL, GUVNL y KREDL lanzadas en junio contemplaron apoyo de hasta 1,8 millones de rupias por MWh —alrededor de 18955 dólares/MWh— para un volumen conjunto de 2900 MW de baterías independientes.
En paralelo, el mercado comenzó a demandar sistemas capaces de entregar energía durante períodos más extensos. NTPC Renewable Energy Limited lanzó en junio 1140 MW de BESS stand-alone de cuatro horas, vinculados a plantas solares ubicadas en Gujarat, Rajasthan y Uttar Pradesh.
Esos activos representan más del 90% de los 1260 MW de licitaciones EPC de almacenamiento publicadas durante el mes y fueron planteados para trasladar una mayor proporción de generación solar diurna hacia los períodos de demanda vespertina.
La expansión, sin embargo, todavía muestra diferencias importantes entre los procesos lanzados y los contratos efectivamente asignados. Durante el primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 se adjudicaron alrededor de 920 MW, un 78% menos interanual, pese al crecimiento del volumen licitado.
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Rama Reflection India, KCC Buildcon y Stockwell Solar concentraron aproximadamente el 64% de la capacidad adjudicada durante ese período dentro del segmento de BESS independientes.
Prabhakar Sharma, Senior Consultant de JMK Research & Analytics, advirtió que los participantes deberán “recalibrate to execution realities” después de la agresividad observada en determinadas ofertas del mercado indio.
La advertencia cobra relevancia porque no toda la capacidad contratada parte de las mismas condiciones económicas para llegar a operación. Un análisis previo de IEEFA y JMK Research determinó que, entre los BESS stand-alone de dos horas adjudicados durante 2025, cerca del 75% de la capacidad evaluada se encontraba dentro de una categoría de riesgo frente al benchmark tarifario empleado por los autores.
Los primeros GW comienzan a salir del pipeline
Pese a las dificultades de ejecución, el ritmo de puesta en servicio se aceleró con fuerza al inicio del ejercicio fiscal 2027. Hasta junio, India había incorporado alrededor de 2440 MW / 7526 MWh de BESS, además de 250 MW de almacenamiento hidroeléctrico por bombeo.
Durante junio entraron en operación aproximadamente 215 MW / 545 MWh y toda esa nueva capacidad correspondió a baterías. Las incorporaciones explicaron cerca del 8% de la potencia comisionada durante el ejercicio fiscal hasta ese momento.
ACME Solar Holdings puso en funcionamiento proyectos en Phalodi y Jodhpur por 33 MW / 120 MWh y en Jaisalmer por aproximadamente 120 MW / 240 MWh, mientras que Adani Green Energy agregó unos 62 MW / 185 MWh en Khavda. Los tres casos responden a modelos merchant.
IEEFA y JMK Research señalaron que los proyectos BESS independientes licitados durante los últimos dos o tres años “are now beginning to move into operation”. Los autores previeron, en consecuencia, una aceleración conforme avance la construcción de los activos que ya cuentan con adjudicación.
El volumen contratado ofrece margen para sostener esa tendencia. De los 103,4 GW licitados, unos 50 GW ya atravesaron la etapa de adjudicación, por lo que buena parte del reto se trasladó hacia el financiamiento, suministro de equipos, construcción, conexión y commissioning.
Una de las mayores distorsiones dentro del pipeline corresponde al bombeo hidroeléctrico. El segmento concentra el 34% de la potencia licitada, en buena medida por el proceso de 16,4 GW de Rewa Ultra Mega Solar Limited en Madhya Pradesh, lanzado en 2023 y retrasado por restricciones asociadas a la identificación de terrenos y emplazamientos.
En contraste, los proyectos de renovables firmes y despachables y aquellos que combinan generación limpia con ESS muestran una conversión relativamente más rápida desde la licitación hacia la adjudicación, de acuerdo con el informe.
India se mueve dentro de una carrera global por el storage
La aceleración india forma parte de una tendencia internacional más amplia. Las nuevas subastas combinan cada vez con mayor frecuencia renovables, almacenamiento y capacidad firme, mientras Europa, Australia, Sudáfrica, Arabia Saudí e India incrementan simultáneamente el volumen de oportunidades.
Arabia Saudí ofrece una referencia sobre la velocidad que puede alcanzar este despliegue. El mercado saudí llegó a 12,5 GWh de BESS conectados y concentró el 37% del almacenamiento utility scale conectado a nivel mundial durante junio, frente al 30% de China y el 7% de Europa, de acuerdo con un relevamiento de Energía Estratégica.
Europa presenta otra fotografía de la distancia que puede existir entre adjudicar y construir. Durante 2025 se asignaron más de 80 GWh mediante mecanismos públicos en al menos diez países europeos, mientras unos 25 GWh fueron efectivamente construidos ese año.
Dentro de este escenario, India ya reúne escala contractual suficiente para convertirse en uno de los mercados centrales de la próxima ola global de almacenamiento, aunque la capacidad actualmente comisionada confirma que el volumen de procesos competitivos todavía debe trasladarse a activos físicos.
El próximo indicador determinante será la velocidad con la que los 50 GW adjudicados comiencen a convertirse en proyectos conectados, especialmente dentro de BESS, donde el país parte de 2,9 GW y debería alcanzar 41,65 GW hacia 2030.
Con 103,4 GW puestos en carrera y solo 10,3 GW operativos, el desafío de India ya no pasa únicamente por generar nuevos procesos competitivos. La capacidad del mercado para financiar, construir y conectar el volumen contratado durante los próximos cuatro años definirá cuánto de ese enorme pipeline termina incorporándose realmente al sistema eléctrico.